亚洲期权在随机波动率模型下的隐含波动率
摘要：固定行权价算数亚式期权的At-the-money隐含波动率的短期行为研究。假设资产价格遵循Black-Scholes模型，具有通用的随机波动率过程。我们使用马利亚文微积分的技术，例如预期的伊藤公式，首先计算期权隐含波动率在到期日收敛到零时的水平。然后，我们找到并得到了隐含波动率的偏斜的短期渐近公式，该公式取决于波动率模型的不光滑程度。我们将我们的一般结果应用于SABR模型和粗糙Bergomi模型，并提供一些数值模拟，以验证偏斜的渐近公式的准确性。
作者：Elisa Al`os, Eulalia Nualart and Makar Pravosud
论文ID：2208.01353
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2023-08-30