建模股权交易网络为突发过程
摘要：主要股票的交易执行呈现短期活跃阶段，这可以部分归因于系统内包含的自激励和互激励。本文研究了五种富时100指数股票的交易报告。我们使用单变量和多变量Hawkes过程模型来建模交易对手之间的动态，并使用参数方法将其拟合到数据中。我们发现交易对手之间的交易频率增加了它们未来成交的可能性，并且单变量和多变量Hawkes过程显示出有望作为能够复制我们在现实世界中观察到的突发性、中心化系统的生成模型。我们进一步表明，当作为双变量过程来考虑时，Hawkes过程在用于模拟通过中央结算对手成交的买入和卖出时表现良好，但在将其建模为单独的单变量过程时，则不能很好地表现，表明这些市场中存在买入和卖出之间的互激励。
作者：Isobel Seabrook, Paolo Barucca, Fabio Caccioli
论文ID：2207.13696
分类：Computational Engineering, Finance, and Science
分类简称：cs.CE
提交时间：2022-07-29