随机套利与市场指数期权
摘要：期权市场的随机套利机会出现在能够构建一个组合期权的情况下，该组合期权提供一个正的期权溢价，并且与对基础资产的直接投资相结合时，产生的回报随机地优于对基础资产的直接投资的回报。我们提供了用于计算给投资者提供最大期权溢价的随机套利机会的线性和混合整数线性规划。我们将我们的程序应用于标准普尔500指数上的18年期月份认购期权和认沽期权的数据，限制关注点在具有适度货币性的期权上，并使用两种基础资产回报分布的规范，一种是对称的，一种是偏斜的。具有适度货币性的市场指数期权定价似乎与我们对市场回报偏斜的规范大致一致。
作者：Brendan K. Beare and Juwon Seo
论文ID：2207.00949
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2022-07-11