跨断面收益可预测性中的大多数声明的统计发现很可能是真实的
摘要：考虑到出版偏倚，我提出了两种简单的估计假正发现率（FDR）的方法。第一种方法假设出版过程在发现预测性方面并不比非理论数据挖掘更糟糕。第二种方法通过保守地假设未发表的t统计量数量呈指数增长，超过已发表的t统计量数量，进一步进行外推。这两种方法都发现，至少有75％的跨部门预测性研究结果是真实的。令人惊讶的是，Harvey，Liu，和Zhu（2016）的估计结果表明FDR类似。我讨论了解释和与生物统计学文献的关系。我的分析表明，将多重检验统计量与经济解释进行精确映射是重要的。
作者：Andrew Y. Chen
论文ID：2206.15365
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2022-08-19