私人公司估值模型
摘要：非公开公司的期权定价模型、对冲模型以及股权连结寿险产品的定价和对冲模型已经得到了发展。然而，由于价格不可观测，对于私营公司来说，期权和寿险的定价以及对冲是具有挑战性的任务。因此，本文引入了一种基于动态Gordon增长模型的对数私营公司估值模型。在本文中，我们得到了非公开公司股权连结寿险产品的闭式期权定价公式、对冲公式和净保费公式。此外，本文还提供了我们模型的最大似然估计值、EM算法和对私营公司的估值公式。
作者：Battulga Gankhuu
论文ID：2206.09666
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2023-08-07