随机投资组合理论中的市值与账面价值比
摘要：股票的市价对账面价值比率是我们在随机投资组合理论的背景下进行研究的对象。我们以两种方式开发了与相对资本化（“规模”）以外的辅助经济变量相关的功能生成的投资组合，并与市场相比生成相对回报。这使我们能够在辅助变量是股票的账面价值时，识别出这些生成的投资组合回报中的价值因子（即市价对账面价值比率）。给出了投资组合的示例以及实证结果，证明除规模外，价值因子确实会影响投资组合的表现。
作者：Donghan Kim
论文ID：2206.03742
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2022-06-09