隐含波动率和局部波动率的偏斜度和曲率
摘要：局部本地波动率和隐含波动率面中短期部分之间的关系 摘要：本文研究了局部本地波动率与隐含波动率面的短期部分之间的关系。基于Malliavin微积分技术，我们的结果恢复了最近对于粗糙波动率（见Bourgey，De Marco，Friz和Pigato（2022））的$frac{1}{H+3/2}$规则（其中$H$表示波动率过程的Hurst参数），该规则指出货币市场隐含波动率的短期剪切率是局部波动率相应剪切率的$frac{1}{H+3/2}$。此外，我们发现货币市场隐含波动率的平值短期曲率可以用局部波动率的短期剪切和曲率来表达，反之亦然，并且该关系取决于$H$。
作者：Elisa Al`os, David Garc''ia-Lorite, Makar Pravosud
论文ID：2205.11185
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2022-11-03