一个小型可再生能源公用事业的投资组合管理：基于德国电力市场的结构向量自回归模型
摘要：电力市场的变化使可再生能源生产商和电力交易商面临各种风险，其中价格和容量风险起着非常重要的作用。本研究介绍了一种组合策略，允许动态选择不同电力市场（即日前市场和即期市场）的电力交易比例，从而优化公用事业行为。本研究考虑了两种方法：简单方法假设比例是固定的，数据驱动方法允许比例的波动。为了探索市场信息，采用了结构向量自回归（SVAR）模型，它可以估计感兴趣的变量之间的关系并模拟它们的未来分布。所提出的方法使用来自德国电力市场的数据进行评估。结果表明，数据驱动的交易策略可以增加公用事业收入，同时降低交易风险，即通过预测未来一天的收入和收入风险价值衡量。结果表明，基于夏普比率的方法提供了最为稳健的结果。
作者：Katarzyna Maciejowska
论文ID：2205.00975
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2022-05-03