高度非线性均值回归资产价格模型的数值方法与CEV类型过程
摘要：资产价格动态的波动过程是随机的，这在各种经验研究中已经有充分的记录。这一现象需要用随机模型来描述波动性随时间的随机演化。在这篇论文中，我们提出了一个均值回归 theta-rho 模型，用于资产价格动态，其中该模型的波动扩散因子遵循高度非线性的 CEV-like 过程。由于该模型缺乏闭合的公式，我们构建了一种新的截断 EM 方法来对其在 Khasminskii-type 条件下进行数值研究。我们证明了截断的 EM 解可以用于评估路径相关的金融产品。
作者：Emmanuel Coffie
论文ID：2205.00634
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2022-05-03