从PELVE校准分布模型
摘要：VaR-ES的对应可能水平（PELVE）在银行和保险监管中是两种最流行的风险度量方法。为了在这两种监管风险度量方法之间建立联系，最近提出了将VaR的水平转化为ES的水平的PELVE方法。对于给定的分布模型，计算PELVE的值是直观的。本文研究PELVE校准的反问题，即找到一个分布模型以得到给定的PELVE，这个PELVE可以从数据或专家意见中获得。我们分别讨论了给定一点、两点、n点和曲线约束的情况。在曲线约束的最复杂情况下，我们将校准问题转化为一个高级微分方程问题。我们将模型校准技术应用于保险中使用的数据集的估计和模拟。我们进一步研究了PELVE的一些技术特性，提供了一些关于单调性和收敛性的新结果。
作者：Hirbod Assa and Liyuan Lin and Ruodu Wang
论文ID：2204.08882
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2023-06-30