单位根中位数自回归和预测回归的渐近理论
摘要：基于中度偏离单位边界形式（1 + c / k）的收敛序列以及收敛速度慢于样本量 n，我们在分位数自回归中建立了渐近理论。然后，根据Phillips和Magdalinos（2007）提出的框架，我们考虑了模型在条件分位数规范函数和模型参数受分位数影响的情况下的极限理论，包括近平稳和近爆炸情况。此外，我们还导出了基于模型参数的 M 估计的 Bahadur 类型表达式和极限分布。具体而言，我们证明了串行相关系数收敛于两个独立随机变量的比率。蒙特卡洛模拟说明了所研究估计过程的有限样本性能。
作者：Christis Katsouris
论文ID：2204.02073
分类：Econometrics
分类简称：econ.EM
提交时间：2023-08-22