冲击控制的回归蒙特卡罗
摘要：基于回归蒙特卡洛方法，我开发了一种数值算法用于随机脉冲控制的最优停止策略。该方法通过生成统计替代物（也称为函数逼近器）来逼近继续函数。替代物通过模拟状态轨迹进行经验回归递归训练。同时，相同的替代物被用于学习表征最优脉冲数量的干预函数。我讨论了适用于这一任务的合适替代物类型以及训练集的选择。森林轮伐和不可逆投资的案例研究展示了数值方案，并突出了其灵活性和可扩展性。在GitHub上提供了基于R的实现作为一个公开可用的软件包。
作者：Mike Ludkovski
论文ID：2203.06539
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2022-03-15