可并行发现的耗竭资源的最佳勘探
摘要：有限的自然资源模型下，考虑随机发现和脉冲控制的扩展。存在一个"已知"储量的临界水平，超过该水平则停止勘探，低于该水平将以无限的速度进行勘探。该临界水平与探索区域呈正相关，且较高的"已知"储量表明资源更为稀缺。在这个随机的模型中，预期储量影子价格以利率的速率上升，但实际价格走势在勘探过程中可能出现上升或下降。在没有耗竭的情况下，预期价格上涨的速率上限为利率，与基于观察到的价格历史的大多数实证测试结果一致。
作者：Ivar Ekeland, Wolfram Schlenker, Peter Tankov and Brian Wright
论文ID：2203.01614
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2022-03-04