基于均值-方差-混合模型的随机优势和均值风险最优投资组合问题讨论
摘要：使用方差作为风险度量的经典马科维茨均值方差模型通过使用标准优化技术在闭合形式下计算边界投资组合。对于一般的均值风险模型，要获得这样的闭合形式的最优投资组合是困难的。在本研究中，当风险由任何有限的递增凸风险度量模型化，并且收益向量遵循正态均值方差混合分布（NMVM）类时，我们获得了基于均值风险标准的边界投资组合的闭合形式表达式。为了实现这个目标，我们首先在一维NMVM模型类中提出了必要和充分的随机支配条件，然后将其应用于投资组合优化问题。本文的主要结果表明，当收益向量遵循NMVM分布类时，相关的均值风险边界投资组合可以通过优化一个具有适当调整的收益向量的马科维茨均值方差模型来获得。
作者：Hasanjan Sayit
论文ID：2202.02488
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2023-07-13