随机局部波动率模型与魏-诺曼分解方法
摘要：基于Wei-Norman因子分解法和李代数技术，利用热核技术，我们将时间相关的局域随机波动率模型简化为一组自治PDEs系统，并将其与传统的蒙特卡罗模拟结果进行对比。这种方法是文献中的新方法，除了将非自治问题简化为自治问题外，还能减少数值计算所需的时间。
作者：Julio Guerrero and Giuseppe Orlando
论文ID：2201.11241
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2022-01-28