最佳趋势跟随投资组合
摘要：基于趋势跟踪信号，本文得出了一个最优投资组合。在一个早期的相关文章的基础上，本文提供了一个统一的理论框架，引入了一个具有趋势协方差矩阵和风险溢价的自相关模型。我们为趋势协方差矩阵规定了实际相关的模型。最优投资组合分解为四个基本组成部分，分别产生四个基本投资组合：马科维茨、风险均衡、不可知风险均衡和趋势跟踪的风险均衡。经验回测证实了提出的最优投资组合在跨资产交易领域的超额表现。因此，我们提供了一个统一的框架来描述和合理化之前开发的投资组合。
作者：Sebastien Valeyre
论文ID：2201.06635
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2022-01-19