不完全市场中基于Tsallis相对熵的定价原则
摘要：不完全布朗运动市场中，介绍了一种非可达的$q$-指数有界保险索赔定价原理。买方在“扭曲的Radon-Nikodym导数”下评估有条件的索赔，并通过Tsallis相对熵调整。该定价原理被证明是一个时间一致且无套利的定价规则。更重要的是，该定价原理与具有发生器$f(y)|z|^2$类型的反向随机微分方程密切相关。定价功能与可达索赔的价格兼容。除了平移不变性外，定价原理还具有很多优雅的属性，如单调性和凹性等。该定价功能在$q$-指数效用下在最小鞅测度定价和条件确定等价定价之间显示。还对模糊规避系数对定价原理的渐近行为进行了研究。
作者：Dejian Tian
论文ID：2201.05316
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2022-10-11