高维Hayashi-Yoshida积分协方差矩阵估计器的极限谱分布
摘要：高维股价过程中，从高频数据中估计综合协方差矩阵。在异步数据情况下，Hayashi-Yoshida协方差估计器是对实现协方差的改进，在低维情况下运作良好。然而，在高维情况下，它变得不一致且不可靠。我们研究了该矩阵的大规模频谱，并在维度趋于无穷时建立了其与真实协方差矩阵频谱的联系。结果以有限但高维情况下的模拟研究加以说明。还介绍了在50只股票的跳动数据上应用的真实数据应用。
作者：Arnab Chakrabarti, Rituparna Sen
论文ID：2201.00119
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2022-01-04