SPX和VIX期权的粗糙多因素波动
摘要：关于大类模型中平值隐含波动率、偏斜度和曲率的小时间公式，包括粗糙波动模型及其多因素版本。我们的一般设置包括对股票期权和VIX期权，从而为它们的联合校准提供了新的见解。所采用的工具主要基于高斯过程的Malliavin微积分。我们对二因素粗糙Bergomi模型进行了详细的理论和数值分析，并提供了关于不同参数之间的SPX-VIX笑曲线校准的相互作用的见解。
作者：Antoine Jacquier, Aitor Muguruza and Alexandre Pannier
论文ID：2112.14310
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2021-12-30