一个高效的统一方法用于Copula市场模型中的传播期权定价
摘要：基于Copula函数描述的两个资产的依赖关系，我们在本研究中提出了一种新的传播期权定价公式。该方法的优势在于仅需要计算一个一维积分。任何具有仿射特征函数的一元股票价格过程都可以在我们的公式中使用，以获得计算传播期权价格的高效数值方法。在数值分析中，我们将与Monte Carlo模拟方法进行比较，以评估我们方法的性能，假设一元股票价格遵循三种广泛应用的模型：方差伽马模型、Heston的随机波动率模型和仿射Heston Nandi GARCH(1,1)模型。
作者：Edoardo Berton and Lorenzo Mercuri
论文ID：2112.11968
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2023-08-31