加法过程和期权定价的快速蒙特卡洛方案
摘要：用于加性过程的快速蒙特卡洛方案：计算时间与布朗运动的标准算法相当。我们详细分析了数值误差的来源并提出了一种减少两个主要误差来源的技术。我们还将结果与基准方法进行了比较：具有高斯近似的跳跃模拟。我们展示了应用于加性正态温和稳定过程的实例，这是一类“精确”校准的隐含波动率曲面的加性过程。数值结果是相关的。这种快速算法还是一个准确的工具，用于定价路径依赖的离散监控期权，误差为一个基点或以下。
作者：Michele Azzone and Roberto Baviera
论文ID：2112.08291
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2023-07-17