估值和希腊值计算的线性方法在百慕大期权中的应用
摘要：用基于线法（MOL）的高效计算技术近似计算百慕大期权价值以及相关的偏微分方程（PDE）。MOL将布莱克-斯科尔斯PDE转换为一组普通微分方程（ODE）。所得ODE系统的解只需空间离散化，避免了时间离散化。此外，使用指数矩阵运算可以高效地获得ODE的精确解，使该方法具有计算吸引力并且易于实现。该方法的一个重要优势是可以通过最小的附加计算来计算相关的希腊值。通过数值实验，我们展示了该方法在定价和计算欧式看涨期权、现金或无原则选项、以及百慕大看跌期权中的敏感性方面的有效性。
作者：Purba Banerjee, Vasudeva Murthy, Shashi Jain
论文ID：2112.01287
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2021-12-03