洪水风险和管理的极值分析
摘要：洪灾引起的灾难性损失日益受到关注，人们对灾害规模和频率的严重上升趋势越来越担心。建立保险和金融管理方案以多样化灾害风险变得越来越必要。鉴于中国洪灾的频繁和严重性，本文利用超过阈值方法和点过程（PP）模型，研究了洪灾相关巨大损失和极端降水的极端分析。这些发现进一步用于洪水分区保险和洪水灾害债券的设计：（1）利用极值理论（EVT）中的外推方法，给出了估计的风险价值（VaR）和条件风险价值（CVaR），以确定跨区域的保险费用，同时结合灰色关联分析（GRA）和多目标理想解排序法（TOPSIS）。考虑到地理和经济因素，分析了洪灾风险易损性和威胁，导致了19个洪灾易发省份的三层次保费水平。（2）为了避免保险人和再保险人承担金融市场风险，我们设计了一种洪灾灾难债券，考虑到触发机制的选择和定价机制，以平衡再保险人和投资者的利益。为了反映灾难风险的市场价格和低相关金融利益风险，我们利用唐氏和袁氏（2021年）的定价机制来分析洪灾灾难风险尾部风险和形变幅度、市场风险。最后，针对洪灾风险预警和防范提出了建设性的建议和政策。
作者：Chengxiu Ling, Jiayi Li, Yixuan Liu, Zhiyan Cai
论文ID：2112.00562
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2021-12-02