马尔科夫模型下回溯期权定价的一般方法
摘要：一个高效的方法用于定价在Markov模型下的各种类型的追溯期权。我们利用无模型的追溯期权价格表示为第一通道概率的积分。我们将高效的数值积分与连续时间马尔可夫链逼近方式相结合，用于定价追溯期权。我们的方法适用于各种模型，包括一维时间均匀和时间非均匀的马尔可夫过程、制度切换模型和随机本地波动模型。通过各种数值例子，我们展示了我们方法的高效性。
作者：Gongqiu Zhang, Lingfei Li
论文ID：2112.00439
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2021-12-02