大型延迟的柏拉图市场
摘要：金融市场延迟的一般随机方法：一种广义斯托伦斯方法是用来研究金融市场延迟的。我们提出了这样的概念，它适用于允许有无限多资产并且采用受限信息设置的大型普拉托尼克市场。讨论分为信息延迟和订单执行延迟。前者使得可以对观察到的信息有所延迟进行建模，而后者可以延后接收到的资产价格的索引时间。这两种延迟可以随机且随时间不均匀地设计。我们证明延迟市场配备了资产定价的基本定理，我们的主要结果是无渐近Lp非免费午餐条件在两种延迟类型下的继承性。最后，我们提出一种验证具有不同交易速度的多个经纪人市场中不存在Lp非免费午餐的方法。
作者：Yannick Limmer and Thilo Meyer-Brandis
论文ID：2110.13678
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2021-10-27