无流动性隐含波动率：一种利用锥形金融的方法
摘要：无需仰赖期权中间价格，仅仅依靠询价和报价，我们考虑计算无风险隐含波动率的问题。我们提供了一种基于圆锥金融范式的方法，可以从询价和报价中唯一剥离出无风险隐含波动率，且不需要限制性假设。我们的方法还可以同时计算市场的隐含流动性。本文概述的思路可以应用于计算其他从询价和报价中推算的隐含参数，只要这些参数的理论无风险对应物相对于前者是严格递增的。
作者：Matteo Michielon and Asma Khedher and Peter Spreij
论文ID：2110.11718
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2021-10-25