不确定性、波动性和金融时间序列的持久规范
摘要：持久同调的规范是拓扑数据分析中引入的指示系统不稳定性的指标，类似于捕捉到金融市场不确定性指数中的可变预测性。本文证明了金融市场中的规范在解释金融不确定性方面具有重要意义，而宏观经济不确定性仅能通过市场波动性来解释。与此同时，当不确定性被纳入回归分析中时，波动性在规范确定中是无关紧要的。因此，持久性规范在资产定价中具有潜在的作为额外工具的能力，同时也能够捕捉到金融时间序列中的信号，超越波动性。
作者：Simon Rudkin, Wanling Qiu and Pawel Dlotko
论文ID：2110.00098
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2021-10-04