比特币波动性和内在时间：使用双重从属莱维过程
摘要：用双次隶属Lévy过程NDIG模拟加密货币比特币的时间序列特性。NDIG捕获了比特币价格的偏斜和尾重特性，并提供了一个无套利的期权定价模型。在这个框架中，我们推导出了两个比特币波动率指标。第一个指标将NDIG期权定价与芝加哥期权交易所（Cboe）的VIX模型结合，计算隐含波动率；第二个指标使用NDIG模型的单位时间增量的波动率。两者与基于历史标准差的波动率进行比较。通过适当的线性缩放，NDIG过程完美地捕捉到了样本内观察到的波动率。
作者：Abootaleb Shirvani, Stefan Mittnik, W. Brent Lindquist and Svetlozar T. Rachev
论文ID：2109.15051
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2023-08-31