行为偏见的好处：通过绑定弹性篮子打败基准
摘要：“弹跳篮策略” 投资策略的详细考察，旨在使投资者能够通过在市场上开设多头头寸，从而获益于市场上涨。我们展示了使用量化指标和大量历史数据来进行决策的方法。该投资概念将宏观经济观点与个别证券的特征相结合，以赚取超越市场回报。该主题的核心思想是从区域的角度确定那些被大量做空但基本面良好且至少得到证券分析师一致买入评级的证券。我们讨论了创建这种策略的组成部分，包括构建投资组合的机制。通过模拟，其中证券借贷数据被建模为几何布朗运动，我们提供了几种选股方法来确定那些被大量做空的证券。这种投资策略在市场出现意外极端事件导致下跌后预计会反弹的情景中特别适用。这种情况尤其适用于2020-2021年新冠疫情观察到的事件和相关进展。该策略是一个克服与投资相关的潜在行为偏差的特定方法，我们称之为“回弹效应”。
作者：Ravi Kashyap
论文ID：2109.03740
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2021-09-09