净买入压力与比特币期权交易中的信息
摘要：比特币期权市场中的供需如何受到消息灵通的交易者驱动？Deribit期权的逐笔数据支持了市场制造商供应的有限套利假设。需求方面的主要影响是，平价期权价格在很大程度上受到波动交易者的驱动，而超出平价的期权则同时受到波动交易者和那些拥有关于未来比特币价格走势方向的专有信息的交易者的驱动。需求方面的交易结果与针对美国和亚洲已建立的期权市场的以往研究形成了鲜明对比，但我们还表明，Deribit正迅速发展成为一个更有效的集聚消息灵通交易者信息的渠道。
作者：Carol Alexander, Jun Deng, Jianfen Feng, and Huning Wan
论文ID：2109.02776
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2022-03-28