COS方法精确期权定价--如何选择截断范围
摘要：用傅里叶余弦展开（COS）方法可快速对欧式期权定价进行数值计算。为了应用COS方法，需要提供对数收益率密度的截断范围。利用马尔可夫不等式，我们推导出一个新的公式来获得截断范围，并证明该范围足够大，以确保COS方法在预定误差容限内收敛。我们还通过几个例子表明，通过累积量来确定截断范围的经典方法可能导致严重的错误定价。通常，COS方法的计算时间在两种情况下具有类似的量级。
作者：Gero Junike and Konstantin Pankrashkin
论文ID：2109.01030
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2022-01-31