选择损失严重性分布以模拟运营风险
摘要：银行和整个金融行业准确建模操作风险对于准备可能会带来灾难性损失非常重要。一种建模操作风险的方法是损失分布方法，它要求银行将操作损失分组为风险类别，并为每个类别选择损失频率和严重性分布。该方法估计年度操作损失分布，银行必须拨备资本，即所估计分布的0.999分位数的监管资本。在实践中，这种方法可能会导致监管资本的稳定性从年到年不一致，因为所选的损失严重性分布族会发生变化。本文提出了损失严重性数据的截断概率估计和一种一致的分位数评分函数，作为有助于实现更稳定的监管资本的有用的严重性分布选择准则。此外，Sinh-arcSinh分布是另一个灵活的用于建模损失严重性的候选族，可以通过最大似然方法轻松估计。最后，我们建议收集低于最低报告门槛的损失频率，以便将损失严重性数据视为被截断的数据。
作者：Daniel Hadley, Harry Joe, Natalia Nolde
论文ID：2107.03979
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2021-07-09