具有延迟的混合Poisson-jump Ait-Sahalia型利率模型的数值逼近
摘要：改进的Ait-Sahalia利率模型用于描述利率的时间序列演化已经得到广泛的应用，然而它可能没有足够的规范来解释利率对波动率倾斜和微笑、跳跃行为、市场监管失误、经济危机、金融冲突、政治不稳定等经验现象的响应。本文的目的是提出一个改进版的模型，通过引入额外的特征来共同充分描述这些经验现象。此外，由于对该模型没有一个封闭的解决方案，我们采用了几种新的截断EM技术来检验该模型，并通过蒙特卡罗框架来计算一些金融量，如债券和障碍期权的预期回报。
作者：Emmanuel Coffie
论文ID：2107.03712
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2021-07-29