超越几何局部波动率模型中的定价与风险分析：拟蒙特卡罗法
摘要：本地波动率模型通常比其他方法（如随机波动率模型）更准确地捕捉隐含波动率曲面。我们基于双曲型本地波动率模型应用了蒙特卡洛（MC）和准蒙特卡洛（QMC）方法进行衍生品定价和风险分析，并展示了结果。在高维积分中，如果积分的有效维度不是太大，QMC相对于MC表现出更好的性能。在应用于衍生品定价和Greeks计算时，有效维度取决于路径离散化算法。亚洲期权的结果表明，准蒙特卡洛方法在布朗桥离散化方案中表现出更优秀的性能。
作者：Julien Hok and Sergei Kucherenko
论文ID：2106.08421
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2021-06-17