外汇市场：价格反应与价差影响
摘要：在不同年份和不同时间尺度上，我们进行了对现货外汇市场价格响应函数的详细大规模数据分析。这样的响应函数提供了关于与马尔可夫行为偏离的定量信息。价格响应函数显示，随着时间滞后的增加，在所有分析年份和交易时间尺度以及物理时间尺度上都会呈现出一个峰值的增加，然后缓慢下降。此外，我们使用价格增量点（点差）的买卖价差定义来组合不同的外汇对，并分析点差在价格响应函数中的影响。我们发现，较大的点差对响应的影响更强。这与股票市场的研究结果类似。
作者：Juan Camilo Henao Londono and Thomas Guhr
论文ID：2104.09309
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2022-01-26