依赖不确定性和顺序约束下的风险聚合
摘要：当边际分布已知且依赖结构未知时，我们研究了两个风险的聚合问题，其中一个风险小于或等于另一个风险。具有序约束的风险聚合问题与最近引入的方向下界(DL)耦合的概念密切相关。在凹序中取得的最大聚合风险（因此，在凸序下取得的最小聚合风险）通过DL耦合实现。这些结果进一步推广到计算尾风险度量的最佳情况和最差情况的值。特别地，我们获得了Value-at-Risk上界的解析公式。我们的数值结果表明，带有额外序约束的风险度量的新边界可以大大改善具有完全依赖不确定性的边界。
作者：Yuyu Chen, Liyuan Lin, Ruodu Wang
论文ID：2104.07718
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2021-10-22