离散时间下无套利条件的定价
摘要：用离散时间设置，我们研究给某些金融产品一个公平价格的核心问题。几十年来，无套利条件和鞅测度在解决这个问题上发挥了重要作用。我们提出了一种新的方法，基于凸对偶而不是鞅测度对偶来估计超复制成本：价格使用Fenchel共轭和双共轭表达，而不使用任何无套利条件。超对冲问题的解决自然地导致了一个称为即时利润不存在（AIP）的弱无套利条件，在该条件下价格是有限的。我们详细研究了这个条件，提出了几个刻画，并将其与无套利条件进行了比较。
作者：Laurence Carassus and Emmanuel L''epinette
论文ID：2104.02688
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2021-04-07