多期投资组合优化：使用模型预测控制与均值-方差和风险平衡框架
摘要：多周期组合优化问题采用模型预测控制。除了均值-方差目标之外，我们构建了一个通过风险平价目标给出配置的组合，并提供了一个连续凸规划算法，在实验中提供了30倍更快速和稳健的解决方案。在多资产范围上的计算结果显示，多周期模型在样本外期间2006-2020表现优于单周期模型。均值-方差和风险平价两种形式在样本外风险调整业绩上击败了固定混合基准，并分别达到了0.64和0.97的夏普比率。
作者：Xiaoyue Li, A. Sinem Uysal, John M. Mulvey
论文ID：2103.10813
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2021-03-22