几何伊斯坦布尔期权定价的闭合形式近似
摘要：伊斯坦布尔期权是由Michel Jacques于1997年首次引入的。这些衍生工具被认为是亚洲期权的一种扩展。在本文中，我们提出了一个几何伊斯坦布尔认购期权（GIC）的解析近似公式，该公式基于Black-Scholes模型。我们的近似定价公式通过使用二阶泰勒展开得到闭式解。我们将我们的理论结果与使用控制变量法的Monte-Carlo模拟的结果进行了比较。最后，我们研究了基础资产价格变动对GIC价值的影响。
作者：Mohamed Amine Kacef and Kamal Boukhetala
论文ID：2103.07440
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2021-03-16