金融时间序列中支撑与阻力水平的证据和行为
摘要：支撑和阻力位在金融时间序列中的现象: 对于临时的价格障碍而言，它们会引发价格趋势的逆转。本文针对此目的开发了一种启发式的发现算法，用于发现和评估日内价格序列的支撑和阻力位。我们的简单方法发现了能够在统计上显著逆转价格趋势的支撑和阻力位。在价格反弹前经历较多次反弹的资产价格更有可能再次反弹至这些支撑和阻力位。我们还展示了支撑和阻力位随时间减小的价格反弹概率衰减特征。我们得出结论，支撑和阻力位是金融时间序列中的特征，不能简单地用AR(1)过程、平稳或非平稳来解释；它们对所研究的价格序列的临时可预测性和稳定性有所贡献。
作者：Ken Chung and Anthony Bellotti
论文ID：2101.07410
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2021-01-20