野性随机性与超几何扩散在金融建模中的应用
摘要：理论证明：在金融市场中，应用柯西分布模型经常被讨论。特别是单个极端事件或“黑天鹅”事件对长期历史时刻的影响，经常被提及。本文展示了如何构建鞅过程，其边际分布在大波动极限下趋近于柯西分布。这为其他作者讨论的方法提供了金融上的合理性，并突显了利用量子概率构建非高斯鞅过程的示例。我们还说明了与双曲线扩散的联系，并讨论了这提供的见识。
作者：Will Hicks
论文ID：2101.04604
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2021-04-07