内部人员及其免费午餐：空头头寸的作用
摘要：在禁止卖空的背景下，我们分析了内幕交易者进行套利的潜力。我们引入了最小超鞅测度的概念，并分析了其与最小鞅测度之间的关系。特别地，我们建立了两者都不存在的条件。这些条件对应于内幕交易者的信息集包含一些被未知市场投资者感知为具有零概率的非零事件的情况。这些结果可能具有不同的应用，例如在没有卖空的情况下实施策略时，对于内幕交易者进行局部风险最小化的问题。
作者：Delia Coculescu and Aditi Dandapani
论文ID：2012.00359
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2022-01-13