广义双重选择理论下的最优回报
摘要：股票组合优化中的偏好模型：从Yaari的选择双重理论和分位数最大化特例出发，我们考虑了在单期完成市场中的股票组合优化问题。我们确定了最优解存在的条件，并在存在最优解时给出了闭式解。最优组合的收益是一种数字期权：在市场状况良好时，可以获得盈利，否则收益为零。当初始财富增加时，好的市场情景的集合保持不变，而在这些情景下的收益增加。最后，我们通过给定基准收益强加一个相关结构来扩展股票组合优化问题，并得出了类似的结果。
作者：Xue Dong He and Zhaoli Jiang
论文ID：2012.00345
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2020-12-02