离散时间多期均值方差模型：贝尔曼类型策略和实证分析
摘要：离散时间多期均值方差模型中的Bellman原理和动态一致性最优策略及相关有效边界 基于这种对Bellman原理的新理解，我们得到了一个动态一致性最优策略和相关的有效边界。此外，我们还开发了一个投资期限变化的离散时间多期均值方差模型，并获得了相关的动态最优策略和最优投资期限。本文将本研究中的动态最优策略与1/n平等策略进行了比较，并表明我们可以在动态最优策略的基础上获得更高的回报与较小的风险。
作者：Shuzhen Yang
论文ID：2011.10966
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2020-11-24