金融时间序列的分布不确定性：G-期望度量
摘要：基于大数法则和中心极限定理以及非线性期望，我们引入了一种使用G-正态分布来衡量金融风险的新方法。应用最大-均值估计和小窗口方法，我们建立了自回归模型来确定G-正态分布的参数，即时间序列的回报率、最大波动性和最小波动性。利用G-正态分布下的风险值（VaR）预测模型，我们证明了G-VaR模型在预测基准数据集的VaR方面表现出色，相比于许多著名的VaR预测模型。
作者：Shige Peng and Shuzhen Yang
论文ID：2011.09226
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2021-07-28