量化共同养老基金中收入稳定性与成员数量之间的权衡
摘要：封闭共同年金基金中能够获得终身稳定收入的人数进行了研究。收入稳定性被定义为在未来的固定比例下，将收入保持在初始收入的指定容忍度范围内。重点是量化成员数量对收入稳定性的影响，成员数量决定了基金中的特殊寿命风险水平。为了做到这一点，固定投资回报且不考虑系统性寿命风险。推导出了一个近似描述接近的基金成员数的解析表达式，并且观察到它与死亡模型无关。应用该结果可以计算出封闭共同年金基金能够提供所需水平收入稳定性的时间长度。
作者：Thomas Bernhardt, Catherine Donnelly
论文ID：2010.16009
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2020-11-02