危机可预测吗？货币和股市中的早期预警系统评述
摘要：扩展和探索危机可预测性的研究：对早期预警模型的综合回顾和比较。以中国货币和股票市场的经验证据为基础，得出三个结论：（i）基于弹性阈值方法的SWARCH模型可以最准确地分类危机观察结果，并极大地提高预测精度；（ii）倾向于使用经过简化的机器学习模型，以提高预测精度和实践效益；（iii）对于不同类型的市场和不同的预测周期，主要因素以多元化的方式表明危机的迹象。
作者：Peiwan Wang and Lu Zong
论文ID：2010.10132
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2020-10-21