信贷资本要求中模型风险的度量
摘要：内部评级方法中的信贷资本要求需要校准两个关键参数：违约概率和违约损失。本文考虑了这两个参数的不确定性，并以一种基本的方式对这种不确定性进行建模：它展示了如何计算和正确考虑监管资本中的评估风险。 我们分析了两个标准实际数据集：一个包含所有由穆迪评级的企业，另一个仅限于投机级别的企业。我们对边际分布和参数依赖性进行了统计模型假设检验。我们计算了估计风险的影响，并观察到参数依赖性显著提高了资本要求的尾风险。结果令人震惊，监管资本要求的增加范围在$38\%$-$66\%$之间。
作者：Roberto Baviera
论文ID：2010.08028
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2020-10-19