基于高阶马尔可夫方法对印度商品市场的基本金属价格进行建模
摘要：更高阶马尔可夫（HOM）模型被提出作为捕捉商品价格动态的替代方法。特别是，前者模型的阶数被认为是行业对市场信息反应的延迟。然后在印度商品市场上对铜迷你和其他四种基本金属（铝、铅、镍和锌）的价格进行了经验分析。就铜迷你而言，HOM方法在预测错误方面始终相对于马尔可夫方法有所改善。对于其他考虑的基本金属也观察到类似的趋势，唯一的例外是铝，这可能归因于COVID-19疫情期间亚洲市场的波动。
作者：Suryadeepto Nag, Sankarshan Basu, Siddhartha P. Chakrabarty
论文ID：2010.03350
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2020-10-08