市场规律
摘要：金融工具的多个数据被取样，并以不同的频率进行调查，以测试其是否涉及幂律。结果显示，在相对收益的实证分布中发现了已知的幂律，其幂指数约为-4。此外，在相同的数据中，还发现了一些具有不同幂指数的新的幂律行为。进一步提出了一种基于有限求和的多个Maxwell-Boltzmann型分布函数，其中指数部分具有随机（伪随机）乘数的模型，用于处理涉及幂律的实证分布。结果表明，所提出的模型可能具有普适性。
作者：Caglar Tuncay
论文ID：2010.01199
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2020-10-06